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財(cái)經(jīng)早餐2022年10月31日星期一
熱點(diǎn)聚焦
1、本周全球金融市場(chǎng)大事不斷！科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)將于10月31日正式啟動(dòng)；A股上市公司三季報(bào)披露收官；中國(guó)及歐美多國(guó)10月PMI數(shù)據(jù)將陸續(xù)公布，美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告重磅來(lái)襲；美聯(lián)儲(chǔ)將召開(kāi)議息會(huì)議，11月加息75個(gè)基點(diǎn)幾乎鐵板釘釘。中國(guó)將有一批重要新規(guī)11月起施行，其中包括電子煙開(kāi)征消費(fèi)稅等。
2、創(chuàng)業(yè)板迎來(lái)開(kāi)板13周年。第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2022年10月30日，創(chuàng)業(yè)板已有1206家上市公司，總資產(chǎn)合計(jì)約5.8萬(wàn)億元，平均總資產(chǎn)近50億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18%。創(chuàng)業(yè)板近700家公司上市后實(shí)現(xiàn)市值增長(zhǎng)，近400家公司市值翻番，超百家公司市值增逾5倍。其中，億緯鋰能自開(kāi)板上市以來(lái)市值實(shí)現(xiàn)超40倍增長(zhǎng)。
3、百億私募調(diào)倉(cāng)換股路徑曝光。三季度，高毅資產(chǎn)新進(jìn)比亞迪，加倉(cāng)海康威視；重陽(yáng)投資增持寶鋼股份，寧泉資產(chǎn)減持華能水電；景林資產(chǎn)加倉(cāng)大族激光，運(yùn)舟資本建倉(cāng)花園生物、南玻A等。不少百億私募當(dāng)季都進(jìn)行減倉(cāng)，重點(diǎn)布局高端制造、成長(zhǎng)板塊。
4、據(jù)證券時(shí)報(bào)，今年前三季度，面臨多重壓力，A股上市公司依然交出了一份穩(wěn)健向上的答卷。截至10月30日，共有4963家A股公司發(fā)布三季報(bào)，其中4076家公司前三季度實(shí)現(xiàn)盈利，占比超82%。 已披露三季報(bào)的上市公司報(bào)告期內(nèi)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.04%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.39萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.62%。有43家上市公司前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)10倍，其中九安醫(yī)療、漢得信息和安道麥A今年前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100倍，分別增長(zhǎng)319倍、218倍和197倍。
5、據(jù)券商中國(guó)，近期A(yíng)股持續(xù)磨底，波動(dòng)加大，部分投資者出現(xiàn)了悲觀(guān)情緒，多位市場(chǎng)人士認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)進(jìn)一步下跌空間有限，投資者不宜過(guò)度悲觀(guān)。表面上看滬指是在3000點(diǎn)附近徘徊，但從估值的角度來(lái)看，當(dāng)前的市場(chǎng)估值不僅跌破了2008年10月底的1664點(diǎn)，而且低于2016年1月底的2638點(diǎn)和2005年6月的998點(diǎn)估值水平，當(dāng)前的估值僅僅比2019年初的2440點(diǎn)略高。
環(huán)球市場(chǎng)
1、歐洲多國(guó)開(kāi)始實(shí)施冬令時(shí)。歐洲金融市場(chǎng)交易時(shí)間將較夏令時(shí)延后一小時(shí)，即從周一開(kāi)始，歐洲股市將于北京時(shí)間16:00開(kāi)盤(pán)，于次日00:30收盤(pán)。歐洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布時(shí)間也將較夏令時(shí)延后一小時(shí)。
宏觀(guān)
1、財(cái)政部表示，中央財(cái)政下達(dá)2022年衛(wèi)生健康領(lǐng)域中央基建投資預(yù)算265.21億元。
2、本周央行公開(kāi)市場(chǎng)將有8500億元逆回購(gòu)到期，其中周一至周五分別到期100億元、2300億元、2800億元、2400億元、900億元。
3、海關(guān)總署廣東分署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，廣東外貿(mào)進(jìn)出口6.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.3%。其中，出口3.89萬(wàn)億元，增長(zhǎng)5.6%；進(jìn)口2.21萬(wàn)億元，下降5.6%。
4、海南省三亞市2022年“雙統(tǒng)籌”百日攻堅(jiān)大行動(dòng)第二批建設(shè)項(xiàng)目集中開(kāi)工。此次集中開(kāi)工37個(gè)項(xiàng)目，總投資72.4億元，涵蓋民生、商業(yè)、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)領(lǐng)域。
國(guó)內(nèi)股市
1、10月股票型ETF份額逆市增長(zhǎng)。截至10月29日，股票型ETF份額達(dá)到8421億份，環(huán)比增長(zhǎng)179億份。主題指數(shù)ETF中，信息技術(shù)相關(guān)基金份額增長(zhǎng)較多，與醫(yī)藥、電池、食品相關(guān)主題ETF份額出現(xiàn)下滑，多只ETF基金份額降幅超30%。
2、上周機(jī)構(gòu)調(diào)研公司數(shù)量顯著回升，至少有60家公司接待百家以上機(jī)構(gòu)。邁瑞醫(yī)療、?？低?/span>、牧原股份、陽(yáng)光電源、天齊鋰業(yè)等多家千億市值龍頭迎來(lái)龐大調(diào)研團(tuán)。從調(diào)研內(nèi)容看，機(jī)構(gòu)持續(xù)聚焦業(yè)績(jī)主線(xiàn)。
3、本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)將有48只股票面臨限售股解禁，合計(jì)解禁市值416.75億元，環(huán)比減少30.34%。其中，果鏈龍頭股聞泰科技解禁市值132.48億元居首，解禁股東為格力電器等8個(gè)股東，累計(jì)浮盈金額超50億元。
4、本周共有8只新股申購(gòu)。其中，科創(chuàng)板新股有研硅11月1日啟動(dòng)網(wǎng)上申購(gòu)，公司是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的能夠穩(wěn)定量產(chǎn)8英寸半導(dǎo)體硅拋光片并生產(chǎn)區(qū)熔硅單晶的企業(yè)；深市主板新股永順泰11月2日申購(gòu)，公司為國(guó)內(nèi)最大的麥芽制造商。
5、煤炭行業(yè)上市公司前三季度業(yè)績(jī)不俗，目前已有35家公司披露三季報(bào)。其中，28家公司前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)；13家公司凈利潤(rùn)同比增幅超100%，遼寧能源以2570.71%增幅排名第一。
6、中信證券指出，A股短期情緒化交易集中釋放帶來(lái)月度級(jí)別行情的更好買(mǎi)點(diǎn)，建議繼續(xù)堅(jiān)持均衡配置，圍繞明年有估值切換空間和政策確定性強(qiáng)的品種展開(kāi)。
7、中金公司認(rèn)為，市場(chǎng)部分估值和情緒指標(biāo)已處于歷史較為極端位置，對(duì)后續(xù)市場(chǎng)環(huán)境不必過(guò)于悲觀(guān)。中期來(lái)看，中國(guó)內(nèi)需潛力大、當(dāng)前政策約束相對(duì)少、改革與挖潛空間足，如果政策及時(shí)適度發(fā)力，從6-12個(gè)月角度看市場(chǎng)機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)。
8、中信建投認(rèn)為，當(dāng)前A股難以出現(xiàn)大級(jí)別上漲，投資者應(yīng)保持合理預(yù)期，耐心磨底，關(guān)注美債利率下行。配置思路上，考慮到產(chǎn)業(yè)周期及景氣彈性邊際變化均不大，行業(yè)配置上繼續(xù)聚焦經(jīng)濟(jì)總需求弱相關(guān)方向，操作上逢低布局不追高。
9、知名百億私募進(jìn)化論資產(chǎn)創(chuàng)始人王一平表示，從數(shù)據(jù)看海外市場(chǎng)環(huán)境或?qū)⒒嘏?span id="nd1x7d7fhvj" class="w-text-emphasis" style="-webkit-tap-highlight-color: rgba(0, 0, 0, 0); font-weight: 700;">A股市場(chǎng)估值目前已位于底部區(qū)域，從長(zhǎng)期看，當(dāng)下是投資布局好時(shí)機(jī)，重點(diǎn)看好創(chuàng)新藥、大型儲(chǔ)能、工業(yè)自動(dòng)化和智能電網(wǎng)等行業(yè)。
10、基金經(jīng)理們普遍認(rèn)為，港股正處于歷史性底部區(qū)域，但短期仍會(huì)受到多重因素持續(xù)擾動(dòng)，當(dāng)前階段可以通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)敞口、尋找高性?xún)r(jià)標(biāo)的、以及平衡策略等靜待清晰信號(hào)。
11、據(jù)證券時(shí)報(bào)，IPO審核周期相對(duì)較短，是北交所的吸引力之一。今年前三季度，北交所上市委審議的IPO項(xiàng)目自申報(bào)至首次審議，平均用時(shí)140.98個(gè)自然日，其中用時(shí)最短項(xiàng)目?jī)H為37個(gè)自然日，共有28個(gè)項(xiàng)目用時(shí)少于100個(gè)自然日。
12、據(jù)證券時(shí)報(bào)，三季報(bào)落幕，公募基金在震蕩市下積極調(diào)倉(cāng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，三季度公募基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、隆基綠能、山西汾酒、邁瑞醫(yī)療、億緯鋰能、比亞迪和招商銀行。與二季度末相比，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療替代CXO行業(yè)（醫(yī)藥研發(fā)及生產(chǎn)外包）龍頭藥明康德，成為公募基金十大重倉(cāng)股中唯一一只醫(yī)藥生物股。另外，招商銀行成為公募基金十大重倉(cāng)股中唯一一只金融股，而互聯(lián)網(wǎng)券商龍頭東方財(cái)富則退出十大重倉(cāng)股名單。
13、據(jù)中國(guó)證券報(bào)，A股三季報(bào)披露即將收官，482家A股上市公司前十大流通股股東名單中已出現(xiàn)社?；鹕碛?/span>。從持倉(cāng)動(dòng)向來(lái)看，社?；鹑径仍龀?52股，其中獲增持超過(guò)1000萬(wàn)股的公司有22家，包括中國(guó)人保、三峽能源等；96家公司成為社?；稹靶聦櫋保绫；饘?duì)國(guó)電電力、中國(guó)核電等29家公司新進(jìn)持股數(shù)量均超1000萬(wàn)股。
14、據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，10月30日晚間，隨著A股三季報(bào)披露落下帷幕，上市券商、參股券商的上市公司也交出了前三季度成績(jī)單。受A股市場(chǎng)三季度大幅下跌影響，證券行業(yè)交出了近三年來(lái)最差的三季報(bào)。48家券商或參股券商的上市公司中，有5家2022年前三季度出現(xiàn)虧損，僅有3家（東方財(cái)富、光大證券、方正證券）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)。
15、據(jù)證券時(shí)報(bào)，依據(jù)上市券商三季報(bào)披露的數(shù)據(jù)，券商自營(yíng)的收益情況得以清晰描摹。已經(jīng)披露數(shù)據(jù)的38家上市券商三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)自營(yíng)凈收入593.44億元，比去年同期減少617.18億元，僅有4家券商逆市增長(zhǎng)。分析人士表示，市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)了自營(yíng)收入的劇烈變化。雖然非方向的權(quán)益投資策略等理念開(kāi)始逐步被各家券商重視，但是目前證券業(yè)仍難擺脫“靠天吃飯”的困境，證券公司增強(qiáng)投資收入的穩(wěn)定性仍然任重道遠(yuǎn)。
16、據(jù)證券時(shí)報(bào)，隨著三季報(bào)披露收官，不少次新股的公募基金持倉(cāng)情況也水落石出。從股價(jià)來(lái)看，基金“埋伏”的次新股走勢(shì)搶眼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至三季度末公募持股超20%的次新股，三季度股價(jià)平均漲幅達(dá)12.9%，這一數(shù)字大幅跑贏(yíng)同期的滬深股指。
17、據(jù)證券時(shí)報(bào)，近期，在A(yíng)股市場(chǎng)整體走弱的背景下，科創(chuàng)板的表現(xiàn)可謂一枝獨(dú)秀。從數(shù)據(jù)上看，科創(chuàng)板對(duì)于機(jī)構(gòu)資金的吸引力在不斷增強(qiáng)，公募基金配置科創(chuàng)板比例不斷突破新高。與此同時(shí)，科創(chuàng)板還迎來(lái)了新的利好。近期，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，首批科創(chuàng)板做市商將從今天開(kāi)始正式開(kāi)展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。科創(chuàng)板做市時(shí)代正式到來(lái)，引入做市商將有助于提升科創(chuàng)板股票流動(dòng)性、釋放市場(chǎng)活力、增強(qiáng)市場(chǎng)韌性。
18、水利行業(yè)利好政策頻出，截止9月份，全國(guó)完成水利建設(shè)投資8236億元、同比增長(zhǎng)64.1%。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)3家及以上評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共同關(guān)注的水利概念股，共計(jì)19只。其中包括水利建設(shè)龍頭中國(guó)電建；區(qū)域水利建設(shè)龍頭粵水電、安徽建工等。
19、?？低?/a>表示，每年四季度，都是公司各個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)沖刺時(shí)間，目前公司還是全方位保持沖刺狀態(tài)。關(guān)于美國(guó)制裁，英偉達(dá)GPU芯片會(huì)受到一些限制，總體來(lái)說(shuō)對(duì)公司影響不大。
產(chǎn)業(yè)
1、前三季度我國(guó)文化企業(yè)營(yíng)業(yè)收入平穩(wěn)增長(zhǎng)，呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)，共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入86459億元，同比增長(zhǎng)1.4%。分季度看，文化企業(yè)營(yíng)業(yè)收入由二季度下降3.8%轉(zhuǎn)為三季度增長(zhǎng)3.7%。
2、我國(guó)民航系統(tǒng)10月30日起正式進(jìn)入冬春新航季。白云機(jī)場(chǎng)執(zhí)行新的航班時(shí)刻，航班計(jì)劃編排10034架次/周，同比增長(zhǎng)2.1%。2022年白云機(jī)場(chǎng)冬春航季新增鄂州、玉林、中衛(wèi)、神農(nóng)架等9個(gè)定期客運(yùn)航點(diǎn)。
3、十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第三十七次會(huì)議表決通過(guò)新修訂的畜牧法，從促進(jìn)畜牧業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、做好畜禽糞污無(wú)害化處理、促進(jìn)草畜平衡等方面，加強(qiáng)畜牧業(yè)綠色發(fā)展。
4、乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，到2021年年底，中國(guó)千人擁有汽車(chē)駕駛員是315人，同比提升19人；千人汽車(chē)保有量是209輛，提升16輛；千人乘用車(chē)保有量是183輛，提升13輛，總體均呈現(xiàn)較強(qiáng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
5、山西省將全面執(zhí)行第七批國(guó)家組織60種藥品集采中選結(jié)果。本次集采共有60種藥品327個(gè)產(chǎn)品中選，平均降價(jià)48%，涉及31個(gè)治療類(lèi)別，包括高血壓、糖尿病等常見(jiàn)病、慢性病用藥，以及肺癌、肝癌等重大疾病用藥。
6、海南首針九價(jià)HPV疫苗擴(kuò)齡接種在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)和睦家國(guó)際疫苗中心完成，9歲至45歲女性均可接種。
海外
1、本周四將迎來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議。中金公司認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)幾乎鐵板釘釘，但在金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增、年底流動(dòng)性趨緊背景下，不排除美聯(lián)儲(chǔ)在12月調(diào)整加息節(jié)奏的可能，但前提需要看到通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)弱化。
2、歐洲央行管委諾特表示，央行尚未結(jié)束貨幣政策正常化進(jìn)程；央行將在12月大幅加息，可能加息75個(gè)基點(diǎn)。從2023年初開(kāi)始，加息步伐將放緩。
3、據(jù)央視新聞，韓國(guó)國(guó)務(wù)總理韓德洙宣布，即日起至11月5日24時(shí)為國(guó)家哀悼期。韓國(guó)首爾龍山區(qū)梨泰院當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月29日晚發(fā)生大規(guī)模踩踏事故，已造成超過(guò)150人死亡。
4、中信證券表示，美聯(lián)儲(chǔ)加息滯后影響逐漸顯現(xiàn)，居民消費(fèi)、企業(yè)資本開(kāi)支、地產(chǎn)投資需求均難有上行支撐，總需求料將日趨降溫，明年大概率進(jìn)入實(shí)質(zhì)性衰退。預(yù)計(jì)歐央行下次議息會(huì)議加息幅度可能降至50bps，并在明年一季度停止加息。
國(guó)際股市
1、特斯拉柏林超級(jí)工廠(chǎng)準(zhǔn)備大規(guī)模擴(kuò)建，已向德國(guó)申請(qǐng)70公頃土地。該工廠(chǎng)目前雇傭約7000人，當(dāng)產(chǎn)能達(dá)到滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)時(shí)，預(yù)計(jì)這一數(shù)字將接近1.2萬(wàn)人。
2、消息人士透露，在解雇了推特的大部分高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)后，馬斯克計(jì)劃開(kāi)始針對(duì)特定部門(mén)削減至多30%的員工，其中產(chǎn)品部門(mén)將裁員15-30%以上。據(jù)悉，裁員預(yù)計(jì)將在11月1日之前進(jìn)行，屆時(shí)大多數(shù)員工的季度股票期權(quán)都將在11月1日兌現(xiàn)。馬斯克則對(duì)此表示，該消息是假的。
3、隨著全球經(jīng)濟(jì)衰退以及半導(dǎo)體需求萎縮，三星電子第四季度營(yíng)收被看淡。根據(jù)韓國(guó)金融信息企業(yè)統(tǒng)計(jì)的預(yù)測(cè)數(shù)值，三星電子第四季度營(yíng)收利潤(rùn)為8.8萬(wàn)億韓元，同比減少36.8%，環(huán)比減少19.2%。
4、德國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌彪馬發(fā)布2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，第三季度銷(xiāo)售額為23.5億歐元，同比增長(zhǎng)16.9%；息稅前利潤(rùn)為2.58億歐元，增長(zhǎng)12.6%。
商品
1、國(guó)家能源局組織召開(kāi)2022-2023年采暖季天然氣保供穩(wěn)價(jià)專(zhuān)題會(huì)議，要求立足國(guó)內(nèi)全力增儲(chǔ)上產(chǎn)，狠抓基礎(chǔ)設(shè)施重大工程按期投用；堅(jiān)持采暖季煤炭、電力和天然氣多能互補(bǔ)，強(qiáng)化采暖季天然氣行業(yè)多企互濟(jì)。
2、英國(guó)天然氣公司警告稱(chēng)，英國(guó)的天然氣庫(kù)存只夠用9天。英國(guó)天然氣公司表示，當(dāng)前德國(guó)儲(chǔ)氣量可用89天、法國(guó)為103天、荷蘭為123天，與之相比，英國(guó)目前是歐洲儲(chǔ)氣量最低的國(guó)家之一。
3、伊朗石油部長(zhǎng)奧吉將訪(fǎng)問(wèn)俄羅斯，出席伊朗和俄羅斯聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會(huì)會(huì)議。本次訪(fǎng)問(wèn)核心議題是討論和加快實(shí)施兩國(guó)此前簽署的價(jià)值400億美元涉及能源合作方面諒解備忘錄。
4、阿聯(lián)酋將于2023年初開(kāi)始首次修訂能源戰(zhàn)略，以與阿聯(lián)酋到2050年實(shí)現(xiàn)氣候中和戰(zhàn)略保持一致，即到2050年將清潔能源項(xiàng)目占能源結(jié)構(gòu)比例提高到50%。
5、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新農(nóng)情調(diào)度顯示，截至目前，全國(guó)秋糧已收獲11.76億畝，進(jìn)度過(guò)九成。今年糧食生產(chǎn)穩(wěn)定向好，夏糧、早稻豐收到手，全年糧食有望再獲豐收。
債券
1、國(guó)家發(fā)改委近日同意中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司發(fā)行中國(guó)鐵路建設(shè)債券3000億元，所籌資金中1002.6億元用于鐵路建設(shè)項(xiàng)目，250億元用于裝備購(gòu)置，1747.4億元用于債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整（其中500億元用于控股企業(yè)紓困）。
2、本周世茂、碧桂園、保利等多家房企公司債將迎來(lái)付息兌付日。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少7只、累計(jì)規(guī)模超100億元房企債券將集中付息。
3、中信明明：10月PMI數(shù)據(jù)或延續(xù)邊際好轉(zhuǎn)，疊加下破2.7%關(guān)鍵點(diǎn)位后長(zhǎng)債利率延續(xù)下行空間有限，短期做多理由并不充分；經(jīng)濟(jì)修復(fù)斜率較緩背景下，基本面因素難以打破長(zhǎng)債利率震蕩格局，跨月后資金利率料回落，杠桿策略仍有空間。
4、國(guó)君固收表示，本周利率債發(fā)行3186億元，10月31日-11月4日利率債分別發(fā)行977億元、207億元、1589億元、32億元、381億元。截至10月29日，11月份地方債計(jì)劃發(fā)行合計(jì)1986億元。