會員財經早餐2022年5月25日星期三
熱點聚焦
1、央行、銀保監(jiān)會召開主要金融機構貨幣信貸形勢分析會，研究部署加大信貸投放力度。會議指出，受國內外超預期因素影響，近期經濟新的下行壓力進一步加大。金融系統(tǒng)要加大實體經濟支持力度，全力以赴穩(wěn)住經濟基本盤。要用好用足各種政策工具，從擴增量、穩(wěn)存量兩方面發(fā)力，以適度的信貸增長支持經濟高質量發(fā)展。要聚焦重點區(qū)域、重點領域和重點行業(yè)，圍繞中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、能源保供、水利基建等，加大金融支持力度。要落實政策要求，保持房地產信貸平穩(wěn)增長，支持中小微企業(yè)、個體工商戶、貨車司機貸款和受疫情影響嚴重的個人住房、消費貸款等實施延期還本付息。要加快已授信貸款的放款進度。要堅持市場化原則，平衡好信貸適度增長和防范金融風險之間的關系，提升金融支持實體經濟的可持續(xù)性。
2、央行召開全系統(tǒng)貨幣信貸形勢分析會，部署落實穩(wěn)定信貸增長工作措施。會議要求，盡快落實國務院常務會議提出的各項金融政策，將今年普惠小微貸款支持工具額度和支持比例增加一倍，引導和支持地方法人金融機構加大貸款投放，優(yōu)化信貸結構，降低融資成本，進一步加大對中小微企業(yè)和個體工商戶的支持力度，穩(wěn)市場主體保就業(yè)，與金融機構共同擔負起金融支持穩(wěn)住宏觀經濟大盤的重任。在落實好已出臺政策的同時，抓緊謀劃和推出增量政策措施，引導金融機構全力以赴加大貸款投放力度，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，積極挖掘新的項目儲備，聚焦重點區(qū)域、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，加快對接新的有效信貸需求。
3、住建部、財政部、央行聯合發(fā)布通知明確，受新冠肺炎疫情影響的企業(yè)，可按規(guī)定申請緩繳住房公積金，到期后進行補繳；在此期間，繳存職工正常提取和申請住房公積金貸款，不受緩繳影響。受新冠肺炎疫情影響的繳存人，不能正常償還住房公積金貸款的，不作逾期處理，不作為逾期記錄報送征信部門。各地根據當地房租水平和合理租住面積，可提高住房公積金租房提取額度，支持繳存人按需提取，更好地滿足繳存人支付房租的實際需要。
4、東方港灣董事長但斌近日在一場客戶交流會上，回顧了過去一年的操作，對下一階段投資進行了展望。但斌坦言，過去一年產品做的不好，降倉位還是有點晚，目前依舊是10%的倉位，公司管理規(guī)模大概250億左右，即但斌手中還有200億以上的“子彈”等待進場。展望后市，但斌表示，下一階段，東方港灣會用20%-30%倉位參與階段性的反彈。大機會可能要等到今年三季度或四季度，會有一次本壘打的機會，將全力以赴。加倉主要以消費、互聯網為主。
環(huán)球市場
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.15%報31928.62點，標普500指數跌0.81%報3941.48點，納指跌2.35%報11264.45點。麥當勞漲2.83%，威瑞森電信漲2.44%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌3.03%，臉書跌7.62%，特斯拉跌6.93%，盤中最低跌至620.57美元，較去年11月4日的歷史高點下跌超50%。Snap重挫43.08%，該公司警告稱二季度將無法實現業(yè)績目標。谷歌跌4.95%，股價創(chuàng)52周新低。中概股多數下跌，有道跌18.3%，愛奇藝跌14.75%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌1.8%報13919.75點，法國CAC40指數跌1.66%報6253.14點，英國富時100指數跌0.39%報7484.35點。
3、亞太股市主要股指收盤全線走低，韓國綜合指數跌1.57%，報2605.87點；日經225指數跌0.94%，報26748.14點；澳洲標普200指數跌0.28%，報7128.80點；新西蘭NZX50指數跌0.61%，報11247.03點。
4、國際貴金屬期貨全線上漲，COMEX黃金期貨漲0.96%報1865.5美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.8%報22.115美元/盎司。
5、國際油價表現分化，美油7月合約跌0.03%，報110.26美元/桶。布油7月合約漲0.37%，報113.84美元/桶。
6、倫敦基本金屬全線收跌，LME期銅跌0.67%報9484美元/噸，LME期鋅跌0.46%報3768.5美元/噸，LME期鎳跌4.5%報26485美元/噸，LME期鋁跌2.67%報2877美元/噸，LME期錫跌0.33%報34500美元/噸，LME期鉛跌0.84%報2173.5美元/噸。
7、美債收益率多數下跌，3月期美債收益率漲3.07個基點報1.067%，2年期美債收益率跌14個基點報2.491%，3年期美債收益率跌13.2個基點報2.662%，5年期美債收益率跌12.5個基點報2.749%，10年期美債收益率跌9.9個基點報2.757%，30年期美債收益率跌8.5個基點報2.971%。
8、歐債收益率普遍下跌，英國10年期國債收益率跌8.3個基點報1.884%，法國10年期國債收益率跌4.3個基點報1.492%，德國10年期國債收益率跌4.9個基點報0.963%，意大利10年期國債收益率跌5.9個基點報2.967%，西班牙10年期國債收益率跌4.7個基點報2.078%，葡萄牙10年期國債收益率跌4.2個基點報2.115%。
9、紐約尾盤，美元指數跌0.3%報101.77，非美貨幣多數上漲，歐元兌美元漲0.43%報1.0737，英鎊兌美元跌0.38%報1.2540，澳元兌美元跌0.06%報0.7109，美元兌日元跌0.83%報126.85，美元兌瑞郎跌0.5%報0.9606，離岸人民幣兌美元漲45個基點報6.6574。
宏觀
1、商務部新聞發(fā)言人就美國啟動印太經濟框架表示，中方認為，亞太經濟的成功受益于開放合作、互利共贏。相關倡議要為本地區(qū)繁榮發(fā)展貢獻力量，應保持開放包容，而不是歧視排他；應促進經濟合作與團結，而不是損害和分裂現有機制。中方一直以來對符合上述標準的地區(qū)經濟合作倡議均持開放態(tài)度。
2、央行5月24日開展100億元7天期逆回購操作，中標利率2.10%。Wind數據顯示，當日有100億元逆回購到期，因此完全對沖到期量。
3、上海四部門聯合出臺通知明確，要在國家政策范圍內，對餐飲、零售、旅游、民航、公路水路鐵路運輸行業(yè)，先行實施緩繳企業(yè)社會保險費的單位應繳納部分的政策，并將緩繳險種從國家規(guī)定的養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、工傷保險擴大到醫(yī)療保險（含生育保險）。
4、國家衛(wèi)健委通報，5月23日，31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）和新疆生產建設兵團新增本土新冠肺炎確診病例141例（上海58例，北京41例，四川19例，天津16例，陜西4例，遼寧1例，吉林1例，浙江1例）；新增死亡病例1例，為本土病例，在上海；新增本土無癥狀感染者498例（上海422例，四川24例，河南23例，天津8例，北京7例，吉林7例，浙江3例，江蘇1例，福建1例，江西1例，山東1例）。
金融
1、多位中小銀行人士透露，近期又有多地監(jiān)管部門向屬地中小銀行下發(fā)通知，要求今年不能新增理財業(yè)務規(guī)模。去年下半年，就有多地監(jiān)管部門下發(fā)類似通知。還有多家中小銀行人士透露，已多次提交銀行理財公司牌照申請材料，目前仍未獲批。
2、人社部：截至一季度末，建立年金的企業(yè)數量達到12.22萬家，同比增加12.09%；一季度全國企業(yè)年金養(yǎng)老金產品加權平均收益率為-2.75%，其中固定收益類組合一季度加權平均收益率為0.24%、含權益類組合一季度加權平均收益率為-3.19%。
3、4月底以來A股悄然反彈，帶動一大批新能源主題基金迅速“回血”。Wind數據顯示，4月27日以來全市場有673只（以初始基金為統(tǒng)計口徑）基金漲幅超過20%，其中新能源主題基金或重倉新能源個股的基金占比較大。其中，施成管理的國投瑞銀新能源A以38.40%漲幅排名全市場第一；崔宸龍管理的前海開源新興產業(yè)A，曹春林管理的創(chuàng)金合信新能源汽車A，均實現近30%的漲幅“回血”。
4、中基協(xié)日前一口氣發(fā)布9份紀律處分決定書，涉及前海實盈、中投駿和、卓匯基金、正帆投資等4家私募基金管理人9名高管人員。值得注意的是，多名私募高管被取消基金從業(yè)資格，加入黑名單，期限是五年；但凌山是終身“拉黑”。
5、據經濟參考報，在萬億市場供給端和需求端的雙向推動下，目前我國家族信托業(yè)務發(fā)展已進入快車道。根據中信登最新數據，截至2021年末，家族信托存續(xù)規(guī)模約為3494.81億元，較2020年增長約30%。步入2022年，家族信托的表現更為搶眼，1月份新增規(guī)模達128.99億元，環(huán)比增長33.54%。
6、據券商中國，Wind發(fā)布的統(tǒng)計結果顯示，截至5月20日累計發(fā)行的ESG主題基金達160只，總規(guī)模超2000億元。業(yè)內人士認為，相比重倉白酒股，對新能源產業(yè)的投資顯然更符合ESG的理念。不過，公募主題基金常隨著板塊輪動產生風格漂移的現象，期待環(huán)境主題基金能夠守住本心。
樓市
1、廈門調整購房政策，廈門市戶籍二孩及以上家庭可在全市范圍內，購買180平以下的第三套住宅，但是二孩中至少有一人是未成年人。非廈門市戶籍，大專及以上學歷購房者或家庭持有半年以上勞動合同、工作證明、醫(yī)社保證明，即可在島外購房；持全日制本科證明、近半年醫(yī)社保證明或勞動合同，可在廈門島內購房。
2、廣州明確，城市更新項目應統(tǒng)籌考慮周邊業(yè)態(tài)、居住人口、職住平衡、租金承受能力等情況，規(guī)范政策性住房和中小戶型租賃住房配置，豐富房源戶型、增加套數供應，助力于完善住房保障體系和培育住房租賃市場健康發(fā)展。
3、安徽宣城：統(tǒng)一全市公積金貸款額度上限，最高貸款額度調整為50萬元。符合人才引進政策最高貸款額度增加10萬元，上限60萬元。符合購買綠色建筑政策的在最高貸款額度基礎上上浮20%。
4、江蘇鎮(zhèn)江：首次購買普通住房商業(yè)貸款最低首付20%；首次申請公積金貸款首付比例30%，第二次申請公積金貸款首付比例由60%調整為40%。
5、廣東湛江：首次申請公積金貸款，單方繳存最高可貸30萬元，雙方繳存可貸60萬元；第二次申請公積金貸款，單方繳存最高可貸25萬元，雙方繳存可貸50萬元。
6、安徽黃山：對購買中心城區(qū) (含高新區(qū) ) 新建商品住房、新建非住宅類商品房且足額繳納契稅的，由受益財政分別按應稅價格的1%、2%給予購房補貼。
7、海南省建立“土地超市”制度，提高土地資源要素保障水平，促進項目“簽約即拿地”“拿地即開工”。對超過2年仍未落實項目的批而未供土地，將自動納入“土地超市”。
產業(yè)
1、國務院辦公廳印發(fā)《新污染物治理行動方案》，目標是到2025年，完成高關注、高產（用）量的化學物質環(huán)境風險篩查，完成一批化學物質環(huán)境風險評估；動態(tài)發(fā)布重點管控新污染物清單；對重點管控新污染物實施禁止、限制、限排等環(huán)境風險管控措施。有毒有害化學物質環(huán)境風險管理法規(guī)制度體系和管理機制逐步建立健全，新污染物治理能力明顯增強。
2、發(fā)改委正在牽頭制定數據要素基礎制度文件，將著力建設保障權益激活價值的數據產權制度，建立合規(guī)高效、場內外結合的數據要素流通交易制度，建立體現效率、促進公平的數據要素收益分配制度，建立安全可控、彈性包容的數據要素安全治理制度。
3、《“十四五”數字經濟發(fā)展規(guī)劃》明確了“十四五”時期推動數字經濟發(fā)展的藍圖。下一步發(fā)改委將重點推動三方面工作：一是研究起草推動數字化轉型的指導意見；二是組織專項工程，提升行業(yè)整體數字化水平；三是布局數字化轉型促進中心，提供數字化轉型公共服務。
4、據經濟參考報，近日，國家發(fā)改委印發(fā)《“十四五”生物經濟發(fā)展規(guī)劃》。對此，業(yè)內人士表示，生物經濟發(fā)展藍圖日益清晰，應系統(tǒng)謀劃和整體推動我國生物經濟高質量發(fā)展，依托強大國內市場，十萬億級生物經濟產業(yè)規(guī)模有望快速形成，成為我國經濟發(fā)展一個重要增長點。
5、湖北出臺鼓勵汽車消費措施，6月至12月將實施汽車以舊換新專項行動，報廢舊車并購買新能源汽車的補貼8000元/輛、購買燃油汽車的補貼3000元/輛；轉出舊車并購買新能源汽車的補貼5000元/輛、購買燃油汽車的補貼2000元/輛。另外，全面落實二手車交易增值稅由2%下調至0.5%減稅政策，組織實施新一輪新能源汽車下鄉(xiāng)活動，開展新能源汽車推廣活動。
6、湖北省制定實施油茶產業(yè)擴面提質增效行動方案，提出到2025年，全省油茶種植總面積達到642萬畝，油茶全產業(yè)鏈產值達500億元。
7、據乘聯會5月零售目標調研顯示，占總體市場約八成左右的乘用車廠商同比下滑超過兩位數，初步推算本月狹義乘用車零售市場在132萬輛左右，同比下降19%。
8、市場研究機構CINNO Research發(fā)布報告指出，4月份國內市場智能手機銷量僅為1760萬部，同比下滑21.6%，環(huán)比下滑12.2%，單月銷量創(chuàng)下2020年疫情以來的第二差單月成績，僅高于2020年2月水平，同時這是自2015年以來最差的4月歷史銷量。
9、據市場調研機構Omdia數據，今年第一季度全球電視銷量4907萬臺，銷售額256.75億美元，分別同比下滑4.3%和6.3%。三星電子的全球市場銷售份額為32.9%，環(huán)比提高5.2個百分點，連續(xù)16年穩(wěn)坐全球市場第一寶座。LG電子以17.7%的市場份額位列第二。其后是中國的TCL（8%）和海信（7.6%）、日本的索尼（7.6%）。
海外
1、美聯儲喬治：必須對過高通脹和過大幅度的通脹波動采取行動，預計美聯儲將在8月前將主要利率提高到2%左右（即6、7月各加息50個基點）；希望看到通脹以一種令人信服的方式下降。
2、歐洲央行管委霍爾茨曼：7月份加息50個基點是合適的；歐元區(qū)2023年和2024年的通脹率將超過2%；嚴格的歐洲央行前瞻性指引不再有意義。
3、亞太經濟合作組織（APEC）貿易部長會議在泰國首都曼谷閉幕，會議23日發(fā)表主席聲明說，與會成員對疫后經濟復蘇挑戰(zhàn)表示關切，提出通過維護多邊貿易體制，推動實現開放、和平、充滿活力并具有彈性的區(qū)域共同體。
4、印尼央行將7天逆回購利率維持在3.5%不變，符合預期。印尼央行行長表示，將在6月將存款準備金率上調至6%，7月起將上調至7.5%，從9月起將上調至9%。
5、尼日利亞央行宣布加息150個基點，將基準貸款利率由11.5%上調至13%，以控制通脹。這是自2020年9月以來該國首次調整貸款基準利率。
6、美國5月Markit制造業(yè)PMI初值57.5，預期57.5，4月終值59.2；服務業(yè)PMI初值53.5，預期55.2，4月終值55.6；綜合PMI初值53.8，預期55.5，4月終值56。
7、美國4月份新屋銷售環(huán)比下降16.6%，至折年率59.1萬套，為2020年4月以來最低水平。這是新屋銷售連續(xù)第4個月下降，為2010年10月以來最長的連續(xù)下降，跌幅為新冠危機高峰以來最大。
8、歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI初值54.4，創(chuàng)2020年11月以來新低，預期54.9，4月終值55.5；服務業(yè)PMI初值56.3，預期57.5，4月終值57.7；綜合PMI初值54.9，預期55.1，4月終值55.8。
9、德國5月制造業(yè)PMI初值54.7，預期54，4月終值54.6；服務業(yè)PMI初值56.3，預期57.2，4月終值57.6；綜合PMI初值54.6，預期54，4月終值54.3。
10、法國5月制造業(yè)PMI初值54.5，創(chuàng)2021年10月以來新低，預期55，4月終值55.7；服務業(yè)PMI初值58.4，預期58.6，4月終值58.9；綜合PMI初值57.1，預期57，4月終值57.6。
11、英國5月制造業(yè)PMI為54.6，預期55，前值55.8；服務業(yè)PMI為51.8，預期57，前值58.9；綜合PMI為51.8，預期56.5，前值58.2。
12、日本5月制造業(yè)PMI初值為53.2，4月終值為53.5；服務業(yè)PMI初值為51.7，4月終值為50.7；綜合PMI初值為51.4，4月終值為51.1。
國際股市
1、熱門中概股多數下跌，聲網跌19.7%，有道跌18.3%，燦谷跌17.86%，新濠影匯跌16.81%，世紀匯聯跌15.54%，愛奇藝跌14.75%，BOSS直聘跌13.93%，嗶哩嗶哩跌11.96%；漲幅方面，華夏博雅漲17.92%，團車漲10.55%，麗翔教育漲6.96%。中概新能源汽車股全線走低，蔚來汽車跌8.31%，小鵬汽車跌7.55%，理想汽車跌7.29%。
2、三星電子宣布，未來五年將在芯片、生物科技、新興IT技術領域投資450萬億韓元（約合人民幣2.37萬億元），增聘8萬名員工，占其中八成的360萬億韓元將投入韓國國內。
3、現代汽車集團旗下現代汽車、起亞、現代摩比斯等三大公司宣布，截至2025年將在韓國國內投資63萬億韓元（約合人民幣3325億元）。具體投資領域包括電動汽車、氫能電動汽車等電動化及新能源項目、機器人科學等新技術及新事業(yè)、內燃機車等既有事業(yè)的商品化和服務品質優(yōu)化等。
4、韓國樂天宣布，將在未來五年內集中投資37萬億韓元，其中41%將投資于新興產業(yè)、建筑工程、租賃等領域。
5、韓華集團宣布，未來五年將在能源、碳中和、國防和航空航天等韓國國內產業(yè)投資總計37.6萬億韓元。
6、知情人士稱，全球第四大車企Stellantis與三星SDI，將合資在美國建立一個新的鋰電池工廠，以幫助加快Stellantis的電動汽車生產。工廠將于2025年投產，最初年產能為23吉瓦時，未來將提高到40吉瓦時。
7、豐田汽車表示，由于半導體短缺，該公司將6月全球產量目標削減約10萬輛至85萬輛左右。但截至明年3月的本財年全球生產約970萬輛汽車目標維持不變。
8、LG新能源計劃從2023年10月開始，量產標準尺寸的磷酸鐵鋰電池，因公司瞄準儲能系統(tǒng)市場。LG新能源可能在美國量產磷酸鐵鋰電池，并以此加強與特斯拉的合作。
9、摩根大通計劃在未來三年內再聘請約1300名顧問，這是將其財富管理業(yè)務的資產增加到1萬億美元戰(zhàn)略的一部分。
10、霍尼韋爾重申預計本財年銷售額為355億-364億美元，市場預期為360.3億美元；每股收益8.5-8.8美元，市場預期為8.73美元。
11、嘉能可將支付15億美元，以和解美國和英國對其涉嫌不當行為的調查。
12、瑞幸咖啡第一季度總凈營收為24.046億元，同比增長89.5%；凈利潤為1980萬元，上年同期為凈虧損2.325億元；調整后凈利潤為9910萬元，上年同期為凈虧損1.76億元。一季度凈新開門店556家，環(huán)比增長9.2%。
13、多位知情人士稱，印度經濟型連鎖酒店OYO將擱置其今年進行IPO的計劃，主要擔心市場低迷可能影響其估值。如果OYO在年底前再次加快IPO進程，則最早可能在2023年上市。
商品
1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品漲跌不一，瀝青漲3.12%，燃油漲2.28%，甲醇跌1.41%。黑色系全線下跌，焦炭跌1.72%，螺紋鋼跌1.12%。農產品方面，棉花、玉米、玉米淀粉跌超1%。
2、據經濟參考報，近期，國家發(fā)展改革委價格司、價格成本調查中心組織山西、陜西、內蒙古三省區(qū)發(fā)展改革委，相關煤炭生產企業(yè)，行業(yè)協(xié)會召開視頻會，對開展2021年度煤炭生產成本調查工作進行部署。業(yè)內人士認為，隨著逐漸進入夏季用煤旺季，同時全國疫情好轉，工企復產逐步推進，煤炭需求將逐步回升。為此，煤炭保供穩(wěn)價“工具箱”持續(xù)上新，后續(xù)煤炭供應保障能力有望提升。
3、國內鋼材社會庫存繼續(xù)小幅下降。中鋼協(xié)公布數據顯示，5月中旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存1208萬噸，環(huán)比下降3%，比年初上升53.3%，比上年同期上升0.2%。
4、廣州制定2022年度應對豬價下跌生豬應急財政補貼工作方案，在豬價過度下跌情形下保持存欄量不減少的生豬養(yǎng)殖場(戶)，給予一次性應急財政補貼，補貼標準為按初次核定數據每頭存欄生豬補貼200元。
5、世界鋼鐵協(xié)會數據顯示，4月全球粗鋼產量同比下降5.1%至1.627億噸。其中，中國粗鋼產量為9280萬噸，同比下降5.2%；印度產量為1010萬噸，增長6.2%；日本產量為750萬噸，下降4.4%；美國產量為690萬噸，下降3.9%。
6、美國能源部發(fā)布從戰(zhàn)略石油儲備中出售原油的額外通知，出售戰(zhàn)略石油儲備中至多達4010萬桶的原油，此次出售屬于拜登3月31日宣布釋放原油儲備的一部分。
7、德國經濟和氣候保護部長哈貝克表示，歐盟可能會在“幾天內”同意對俄羅斯石油進口實施禁運。歐盟委員會和美國正在研究一項關于限制全球油價的提案。
8、印度修訂糖出口政策：今后僅僅允許獲得食品部批準的糖料出口，且糖出口量的上限設定為1000萬噸。
9、美國至5月20日當周API原油庫存增加56.7萬桶，預期減少69萬桶，前值減少244.5萬桶。
10、波羅的海干散貨指數跌3.44%，報3253點。