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財經(jīng)早餐2021年3月26日星期五
熱點聚焦
1、國務院印發(fā)《關于落實〈政府工作報告〉重點工作分工的意見》，明確國務院有關部門和有關地方的分工責任及完成時限。意見要求，進一步解決中小微企業(yè)融資難題。延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，加大再貸款再貼現(xiàn)支持普惠金融力度，3月底前出臺相關政策，年內(nèi)持續(xù)推進。強化反壟斷和防止資本無序擴張，9月底前出臺相關政策。
2、針對各方面都在熱議全球通脹問題，國家發(fā)改委回應稱，大宗商品價格不具備長期上漲基礎。綜合判斷，今年CPI將在比較溫和的區(qū)間運行，全年居民消費價格漲幅3%左右的調(diào)控目標能夠順利實現(xiàn)；PPI走勢可能出現(xiàn)波動，但全年平均預計將處于合理水平。
3、央行貨幣政策委員會一季度例會指出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，把握好政策時度效，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配，保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。健全市場化利率形成和傳導機制，完善央行政策利率體系，繼續(xù)釋放改革促進降低貸款利率的潛力，優(yōu)化存款利率監(jiān)管，推動實際貸款利率進一步降低。
4、央行召開全國24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會強調(diào)，總量上要“穩(wěn)字當頭”，保持貸款平穩(wěn)增長、合理適度，把握好節(jié)奏。推動金融系統(tǒng)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟合理讓利，小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，保持房地產(chǎn)金融政策連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性，實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度。圍繞實現(xiàn)碳達峰、碳中和戰(zhàn)略目標，設立碳減排支持工具，引導商業(yè)銀行按照市場化原則加大對碳減排投融資活動支持，撬動更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。
環(huán)球市場
1、美國三大股指探底回升，道指漲0.62%報32619.48點，標普500漲0.52%報3909.52點，納指漲0.12%報12977.68點。波音漲逾3%，耐克跌逾3%。熱門中概股漲跌不一，百度跌逾14%，愛奇藝跌逾13%，淘屏漲逾9%；新能源汽車股普遍上漲，小鵬汽車漲逾5%，小牛電動漲近4%，蔚來、理想汽車漲逾2%；WSB概念股大漲，高斯電子漲逾57%，游戲驛站漲逾52%；基建和銀行股普漲。
2、歐股收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)漲0.08%報14621.36點，法國CAC40指數(shù)漲0.09%報5952.41點，英國富時100指數(shù)跌0.57%報6674.83點。
3、亞太股市主要股指收盤普漲，日經(jīng)225指數(shù)漲1.14%，報28729.88點；韓國綜合指數(shù)漲0.4%，報3008.33點；澳洲標普200指數(shù)漲0.17%，報6790.6點；新西蘭NZX50指數(shù)漲0.24%，報12388.06點。
4、COMEX黃金期貨跌0.45%報1725.4美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.36%報25.14美元/盎司。美元指數(shù)和美股同漲對金價造成打擊。
5、美油5月合約跌4.64%，報58.34美元/桶。布油6月合約跌3.97%，報61.70美元/桶。蘇伊士運河堵塞對全球原油運輸影響有限，而歐洲國家延長疫情限制措施打擊經(jīng)濟復蘇希望，再加之美元上漲，對油價造成打擊。
6、倫敦基本金屬普遍下跌，LME銅跌1.99%報8799美元/噸，LME鋅跌0.73%報2780美元/噸，LME錫跌0.67%報25145美元/噸，LME鎳跌0.12%報16170美元/噸，LME鋁跌0.09%報2256美元/噸，LME鉛跌0.13%報1937美元/噸。
7、美債收益率漲跌不一，3月期美債收益率持平報0.02%，2年期美債收益率跌0.8個基點報0.152%，3年期美債收益率跌0.8個基點報0.3%，5年期美債收益率漲2.9個基點報0.843%，10年期美債收益率漲2.6個基點報1.64%，30年期美債收益率漲4.6個基點報2.361%。
8、歐債收益率全線下跌，英國10年期國債收益率跌2.9基點報0.727%；法國10年期國債收益率跌2.7個基點報-0.139%；德國10年期國債收益率跌3.1個基點報-0.386%；意大利10年期國債收益率跌1.2個基點報0.577%，西班牙10年期國債收益率跌1.2個基點報0.259%，葡萄牙10年期國債收益率跌1.2個基點報0.144%。
9、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.32%報92.88，刷新去年11月來高位。非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.39%報1.1767，英鎊兌美元漲0.34%報1.3734，澳元兌美元跌0.03%報0.7580，美元兌日元漲0.4%報109.18，美元兌瑞郎漲0.47%報0.9401，離岸人民幣兌美元跌190個基點報6.5483。
宏觀
1、國家最高領導人在福建考察時強調(diào)，要深度融入共建“一帶一路”，辦好自由貿(mào)易試驗區(qū)，建設更高水平開放型經(jīng)濟新體制。要突出以通促融、以惠促融、以情促融，勇于探索海峽兩岸融合發(fā)展新路。加快推進鄉(xiāng)村振興，立足農(nóng)業(yè)資源多樣性和氣候適宜優(yōu)勢，培育特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。要把碳達峰、碳中和納入生態(tài)省建設布局，科學制定時間表、路線圖。
2、二十八部門印發(fā)《加快培育新型消費實施方案》，部署培育壯大零售新業(yè)態(tài)、積極發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”等24項工作。方案提出，加快數(shù)字人民幣試點推廣，優(yōu)先選擇部分新型消費活躍的城市進行試點，著力提高金融運行效率、降低金融交易成本。
3、商務部回應歐洲議會決定取消《中歐投資協(xié)定》的審議會議：目前中歐雙方談判部門正在開展必要的法律審核工作；中歐投資協(xié)定符合雙方利益，有利于中國、有利于歐盟、有利于世界。
4、商務部副部長王受文表示，《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》（RCEP）實施技術準備正在有序推進，中方已充分做好準備在協(xié)定生效時將全面履行協(xié)定義務。RCEP生效后中國出口近三成可實現(xiàn)零關稅待遇。
5、發(fā)改委等多部門啟動創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)示范行動，將組織實施社會服務領域雙創(chuàng)帶動就業(yè)、大中小企業(yè)融通創(chuàng)新等專項行動，力爭2021年將示范基地新增就業(yè)機會能力提升到110萬個以上，在創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)工作中發(fā)揮示范作用。
6、央行一季度銀行家問卷調(diào)查報告顯示，銀行家宏觀經(jīng)濟熱度指數(shù)為42.4%，環(huán)比上升8.8個百分點；其中，有71.5%銀行家認為當前宏觀經(jīng)濟“正常”。對二季度，銀行家宏觀經(jīng)濟熱度預期指數(shù)為48.3%，高于一季度5.9個百分點。
7、央行一季度企業(yè)家問卷調(diào)查報告顯示，企業(yè)家宏觀經(jīng)濟熱度指數(shù)為38.9%，環(huán)比提高4.5個百分點，同比提高26.5個百分點。其中，25.6%企業(yè)家認為宏觀經(jīng)濟“偏冷”，70.9%認為“正常”，3.5%認為“偏熱”。
8、央行發(fā)布工作論文稱，通過生產(chǎn)函數(shù)法測算出“十四五”期間我國潛在產(chǎn)出增速在5%-5.7%，總體繼續(xù)保持中高速增長。文章建議，正確認識我國潛在產(chǎn)出保持中速增長的特征，保持貨幣政策合理適度支持。
9、央行公開市場周四開展100億元7天期逆回購操作，完全對沖到期量。資金面略收斂，Shibor隔夜品種上行20.7bp報2.029%，7天期上行20.2bp報2.194%。
10、國家衛(wèi)健委：3月24日，31個省（自治區(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設兵團報告新增新冠肺炎確診病例11例，均為境外輸入病例（上海4例，廣東4例，甘肅2例，湖北1例）；新增無癥狀感染者10例（均為境外輸入）。
海外
1、美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，隨著經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，將逐步減少所購買的美國國債和抵押貸款支持證券數(shù)量。并在經(jīng)濟幾乎完全恢復之時，撤回在緊急時期提供的支持。
2、美聯(lián)儲副主席克拉里達：美國經(jīng)濟和就業(yè)市場需要一段時間才能恢復到危機前的峰值；預計通脹率將在今年暫時超過2%；實際的失業(yè)率接近10%；預計今年全球經(jīng)濟將同步復蘇；生產(chǎn)力的增長可以帶來工資增長，而不會產(chǎn)生不必要的通脹；將在接下來的幾個月專注于如何改進和重新校準補充杠桿率。
3、美聯(lián)儲博斯蒂克：距離實現(xiàn)美聯(lián)儲的就業(yè)目標至少還需要好幾個月；沒有將通脹視為未來幾個月的主要擔憂；預計將在2023年達到加息條件，但就業(yè)將需要一段時間才能恢復到疫情前的水平；美國有望在2022年實現(xiàn)充分就業(yè)，但仍遠遠落后；經(jīng)濟復蘇取決于疫情，任何新的病毒感染病例激增都可能導致停滯。
4、美聯(lián)儲埃文斯：美國經(jīng)濟復蘇比預期的要強勁，預計今年美國經(jīng)濟增速為6.5%，失業(yè)率將降至4.5%左右；一旦通脹率達到2%并有望超調(diào)，美聯(lián)儲就可以緩慢加息；估計要到2024年才會加息；2022年將通脹率調(diào)整至2%仍可能是艱難的；若經(jīng)濟復蘇速度快于預期，美聯(lián)儲的加息動作可能會更早開始；歐洲央行在通脹走高方面的挑戰(zhàn)比美國嚴峻。
5、華爾街“女版巴菲特”凱西.伍德在萬得3C會議中談到，電動車價格會繼續(xù)下降，5年后電動汽車成本會比傳統(tǒng)汽車更低，未來5年新能源汽車將保持每年近80%復合增長率。其對通脹問題并不擔憂。利率不會永遠在低位，市場已有準備。
6、歐洲央行經(jīng)濟公報：近期經(jīng)濟前景仍存在不確定性，預期二季度根據(jù)PEPP進行的購買將比前幾個月購買速度快得多；盡管近期仍存在下行風險，但歐元區(qū)中期增長前景面臨的風險已變得更加平衡。
7、歐洲央行副行長金多斯：如果夏季之前接種疫苗的人口比例較高，預計下半年經(jīng)濟將強勁反彈；1-2月歐元區(qū)通脹率略高于預期；歐洲央行的干預避免了一些國家出現(xiàn)債務危機；預計通脹會出現(xiàn)暫時性和技術性上升。
8、歐洲央行執(zhí)委施納貝爾：如果市場條件需要，資產(chǎn)購買速度和組成可以在任何時候雙向靈活調(diào)整；歐洲央行將堅決、有效地使用緊急抗疫購債計劃（PEPP）額度；歐元區(qū)近期增長前景極不確定；在某些情況下，加息會過度收緊政策立場；實際利率上升并不一定表明融資環(huán)境變得不那么有利。
9、墨西哥央行一致同意維持利率在4.00%不變，符合市場預期。該央行表示，在高度不確定的環(huán)境下，通脹、經(jīng)濟活動和金融市場風險是貨幣政策的主要挑戰(zhàn)；在預測期內(nèi)，預計仍維持足夠的寬松環(huán)境。
10、日本央行行長黑田東彥：現(xiàn)在考慮退出寬松政策和ETF購買還為時過早，購買ETF仍是必要政策；日本央行需要保持當前政策框架，實現(xiàn)2%通脹目標需要時間。
11、韓國國會表決通過旨在發(fā)放第四期抗疫補助的補充預算案，規(guī)模達15萬億韓元（約合人民幣862.1億元）。該預算案為抗疫補助項目編制8.1萬億韓元，為就業(yè)項目編制2.8萬億韓元，為采購新冠疫苗等防疫項目編制4.1萬億韓元。
12、韓國央行數(shù)據(jù)顯示，2020年超過200萬億韓元資金涌入房地產(chǎn)市場，房地產(chǎn)貸款余額達2279萬億韓元。截至當年末，房地產(chǎn)風險敞口同比增長10.3%，增幅明顯大于2019年。
13、美國3月20日當周初請失業(yè)金人數(shù)68.4萬人，預期73萬人，前值77萬人。上周初請失業(yè)金人數(shù)意外大幅下降，且為新冠疫情開始以來首次低于70萬人，有跡象顯示美國經(jīng)濟招聘活動有所增加。
14、美國2020年第四季度PCE物價指數(shù)終值年化環(huán)比升1.5%，預期升1.5%，初值升1.6%；核心PCE物價指數(shù)終值年化環(huán)比升1.3%，預期升1.4%，初值升1.4%；實際個人消費支出終值環(huán)比升2.3%，預期升2.4%，初值升2.4%。
15、房地美發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，30年期固定抵押貸款利率均值為3.17%，高于上周的3.09%，是去年6月11日以來最高。雖然利率水平按歷史標準衡量仍然很低，但自1月份達到2.65%的最低點以來一直在攀升。
16、IMF上調(diào)韓國2021年增長前景至3.6%，此前為3.1%；額外貨幣支持應該支撐桿韓國的經(jīng)濟復蘇，如果家庭債務增速惡化，韓國應該收緊宏觀審慎工具。
國際股市
1、熱門中概股漲跌不一，世紀互聯(lián)漲逾11%，淘屏漲逾9%，貝殼漲近8%，籮筐技術漲逾7%，百度跌逾14%，愛奇藝跌逾13%，騰訊音樂跌逾12%。新能源汽車股普遍上漲，小鵬汽車漲逾5%，小牛電動漲近4%，蔚來、理想汽車漲逾2%。
2、美國證交會對特殊目的收購公司（SPAC）IPO熱潮展開調(diào)查，要求華爾街各投行提供關于SPAC或相關交易信息。
3、美聯(lián)儲：大部分銀行的派息和回購限制將在6月30日結(jié)束；通過壓力測試的銀行可以恢復派息。
4、飛利浦宣布將其家用電器業(yè)務出售給知名投資公司高瓴，交易金額約為37億歐元。此次收購飛利浦家電，為高瓴在百麗國際、普洛斯、格力電器之后，又一百億級重大并購交易。
5、特斯拉美國官網(wǎng)顯示，特斯拉將Model 3標準續(xù)航升級版和長續(xù)航全驅(qū)動版價格上調(diào)500美元，分別為37990美元和46990美元。而在國產(chǎn)特斯拉Model Y提價后，未來國產(chǎn)特斯拉Model 3價格預計也會有所上調(diào)。
6、受巴西新冠肺炎疫情影響，日產(chǎn)將于3月26日至4月12日暫停在巴西生產(chǎn)。
7、2020年陌陌公司凈營收達150.242億元，不按照美國通用會計準則計量，歸屬于陌陌母公司凈利潤為28.962億元。陌陌預計，一季度凈營收在33.6億元-34.6億元之間，同比下降3.7%-6.5%。
8、消息稱中國恒大旗下房車寶考慮在美上市，公司估值約達200億美元。
9、高通推出驍龍700系列處理器的一款新旗艦產(chǎn)品——驍龍780G 5G。驍龍780G 5G采用5nm工藝制程，采用了高通的Kryo 670 CPU和Adreno 642 GPU。搭載驍龍780G 5G的商用設備預計將于今年第二季度上市。
10、知情人士透露，在停滯五個月后，波音公司料于本周恢復787夢幻客機的交付，技術人員此前在尋找該碳纖維飛機的細微結(jié)構(gòu)缺陷。上述消息人士稱，預計最早將在周五交付，波音可能在本月交付兩到三架該寬體飛機。
商品
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品多數(shù)下跌，短纖跌3.87%，20號膠跌3.37%，燃油跌2.3%，紙漿跌2.11%，橡膠跌2.04%，PTA跌1.75%。黑色系多數(shù)下跌，熱卷跌1.18%，焦煤跌0.8%，動力煤跌0.63%，螺紋鋼跌0.17%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，豆油跌4.05%，棕櫚油跌3.64%，棉花跌3.02%，棉紗跌2.98%，豆一跌2.54%，菜油跌1.94%。
2、商務部指出，糧價上漲是多種因素疊加的結(jié)果，總的來說，保障國內(nèi)糧食市場供應充足和運行穩(wěn)定有基礎、有條件的，糧價大幅上漲支撐條件并不充分。
3、中央企業(yè)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革再下一城。央企煤炭資產(chǎn)管理平臺公司——國源時代煤炭資產(chǎn)管理有限公司的管理權移交給中煤集團，從資產(chǎn)管理階段向系統(tǒng)化、專業(yè)化運營邁進。
4、波羅的海干散貨指數(shù)下跌1%報2172點，創(chuàng)3月17日以來新低。
5、三名消息人士稱，隨著蘇伊士運河危機持續(xù)，埃及SUMED管道運營商要求石油交易商預訂原油，以便通過他們的系統(tǒng)中轉(zhuǎn)。另有消息稱，目前在蘇伊士運河等候的船只已達237艘；航運公司馬士基和哈帕勞埃德考慮分流船只繞過非洲。