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關(guān)于大商所原木期貨和期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知
尊敬的交易者：
根據(jù)大連商品交易所發(fā)布《關(guān)于原木期貨上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于原木期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市時(shí)間：
1、期貨：
原木期貨自2024年11月18日（周一）起上市交易。
交易時(shí)間：上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所規(guī)定的其他交易時(shí)間。原木期貨暫不開(kāi)展夜盤(pán)交易。
2、期權(quán)：
原木期權(quán)自2024年11月19日（周二）起上市交易。當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。原木期權(quán)暫不開(kāi)展夜盤(pán)交易。
二、上市交易合約：
1、期貨：
首批上市交易合約為LG2507、LG2509、LG2511。
2、期權(quán)：
原木期權(quán)首批上市交易合約是以LG2507、LG2509、LG2511期貨合約為標(biāo)的的期權(quán)合約。
三、相關(guān)費(fèi)用：
1、期貨：
原木期貨交易所交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的萬(wàn)分之一，套期保值交易所交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的萬(wàn)分之0.5。
原木期貨申報(bào)費(fèi)按日收取，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：
表：原木期貨申報(bào)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)表
原木期貨合約申報(bào)費(fèi)按合約統(tǒng)計(jì)。
合約申報(bào)費(fèi)=∑（客戶或者非期貨公司會(huì)員當(dāng)日在合約上各檔位信息量×該檔位收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)）。
信息量=報(bào)單筆數(shù)+撤單筆數(shù)；報(bào)單成交比（OTR）=信息量/有成交報(bào)單筆數(shù)-1。
同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)立多個(gè)交易編碼的，或者具有實(shí)際控制關(guān)系的客戶和非期貨公司會(huì)員，報(bào)單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、有成交報(bào)單筆數(shù)等指標(biāo)合并計(jì)算。
2、期權(quán)：
原木期權(quán)交易所交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為1元/手，原木期權(quán)行權(quán)（履約）交易所手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)相同。原木期權(quán)套期保值交易所交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為0.5元/手。
原木期權(quán)收取申報(bào)費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與已上市期權(quán)品種一致（見(jiàn)下表），按日收取。
表：原木期權(quán)申報(bào)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)表
原木期權(quán)合約申報(bào)費(fèi)按合約月份統(tǒng)計(jì)。
合約申報(bào)費(fèi)=∑（客戶或者非期貨公司會(huì)員當(dāng)日在合約上各檔位信息量×該檔位收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)）。
信息量=報(bào)單筆數(shù)+撤單筆數(shù)；報(bào)單成交比（OTR）=信息量/有成交報(bào)單筆數(shù)-1。
同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)立多個(gè)交易編碼的，或者具有實(shí)際控制關(guān)系的客戶和非期貨公司會(huì)員，報(bào)單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、有成交報(bào)單筆數(shù)等指標(biāo)合并計(jì)算。
3、公司將根據(jù)交易者原手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)上述合約的手續(xù)費(fèi)做相應(yīng)調(diào)整。
四、組合保證金：
1、期貨：
原木期貨合約參與組合保證金優(yōu)惠。
2、期權(quán)：
自2024年11月19日結(jié)算時(shí)起，原木期權(quán)2507合約月份的合約參與組合保證金優(yōu)惠。
五、原木期貨其他相關(guān)事項(xiàng)：
1、交易保證金水平、漲跌停板幅度：
合約漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的6%，新合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的12%。合約交易所交易保證金水平為合約價(jià)值的8%，公司交易保證金水平為合約價(jià)值的13%。
其他規(guī)定按照《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》執(zhí)行。
2、持倉(cāng)信息公布：
每交易日結(jié)算后，交易所將按規(guī)定公布合約相關(guān)成交量和持倉(cāng)量。
新合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)、交割區(qū)域、地區(qū)升貼水、指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)、指定交割倉(cāng)庫(kù)和指定車(chē)板交割場(chǎng)所等事項(xiàng)由交易所于上市前另行通知。
六、原木期權(quán)其他相關(guān)事項(xiàng)：
1、掛牌基準(zhǔn)價(jià)：
根據(jù)BAW美式期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算原木期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)，模型中的利率取最新的一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動(dòng)率參考原木現(xiàn)貨價(jià)格歷史波動(dòng)率等因素綜合確定。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過(guò)大商所網(wǎng)站（www.dce.com.cn）查詢。
2、交易指令：
原木期權(quán)交易可以使用限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令，每次最大下單數(shù)量與標(biāo)的期貨相同，為1000手。
3、行權(quán)與履約：
在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。
4、持倉(cāng)限額：
原木期權(quán)持倉(cāng)限額為1500手。原木期權(quán)與原木期貨分開(kāi)限倉(cāng)。非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)期權(quán)品種的持倉(cāng)限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的持倉(cāng)合并計(jì)算。
5、做市商制度及合約詢價(jià)：
原木期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì)員和客戶可以在非做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約上向做市商詢價(jià)，做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約以大商所網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢價(jià)上限為200次。
七、其他相關(guān)事項(xiàng)：
原木期貨和期權(quán)合約詳見(jiàn)附件，其他相關(guān)交易規(guī)則可至大連商品交易所網(wǎng)站查閱。
歡迎交易者在詳細(xì)了解原木期貨和期權(quán)交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，積極參與。
特此通知。
華金期貨有限公司
2024年10月28日