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財(cái)經(jīng)早餐2022年3月7日星期一
熱點(diǎn)聚焦
1、本周全球金融市場(chǎng)大事不斷！中國2月外貿(mào)、外儲(chǔ)、通脹及信貸等重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將密集發(fā)布，全國兩會(huì)將閉幕。美國將公布2月CPI數(shù)據(jù)，歐洲央行將公布利率決議。市場(chǎng)方面，A股上市公司年報(bào)披露“漸入佳境”，愛美客、中興通訊、平安銀行、中國聯(lián)通等將陸續(xù)公布財(cái)報(bào)。此外，蘋果公司將于周三舉行春季發(fā)布會(huì)；蔚來汽車周四將以介紹上市登陸港交所。
2、國家主席習(xí)近平3月6日下午看望參加全國政協(xié)十三屆五次會(huì)議的農(nóng)業(yè)界、社會(huì)福利和社會(huì)保障界委員，并參加聯(lián)組會(huì)，聽取意見和建議。國家領(lǐng)導(dǎo)人強(qiáng)調(diào)，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，必須把確保重要農(nóng)產(chǎn)品特別是糧食供給作為首要任務(wù)，把提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力放在更加突出的位置，把“藏糧于地、藏糧于技”真正落實(shí)到位。種源安全關(guān)系到國家安全，必須下決心把我國種業(yè)搞上去，實(shí)現(xiàn)種業(yè)科技自立自強(qiáng)、種源自主可控。
3、據(jù)上海證券報(bào)，全國兩會(huì)期間，“注冊(cè)制”成為關(guān)注資本市場(chǎng)發(fā)展的代表委員口中的“熱詞”，代表委員及業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，全市場(chǎng)注冊(cè)制的條件已逐步具備，下一步主板改革將是推行全面注冊(cè)制的重點(diǎn)和難點(diǎn)，需要堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭”，穩(wěn)扎穩(wěn)打。
4、星石投資等七大知名私募解讀政府工作報(bào)告稱，在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)艱難的情況下，經(jīng)濟(jì)增速5.5%左右目標(biāo)超出預(yù)期，彰顯出政府信心和決心；預(yù)計(jì)今年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長會(huì)在新老基建和消費(fèi)方面發(fā)力；看好順周期估值修復(fù)、估值合理的成長股以及嚴(yán)重殺跌的港股等資產(chǎn)筑底后機(jī)會(huì)。
5、上周北向資金凈流入42.74億元，大手筆買入以隆基股份為主的光伏股，鋰電概念比亞迪、寧德時(shí)代遭拋售。拉長周期來看，22股獲得北上資金連續(xù)七周加倉，其中長江電力、國電南瑞、陽光電源、先導(dǎo)智能、三花智控最新持倉市值均超過百億元。
環(huán)球市場(chǎng)
1、國際油價(jià)近期持續(xù)大漲，“股神”巴菲特開始出手。巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋向美國證交會(huì)提交信息披露材料（13G文件）顯示，3月1日，巴菲特所持西方石油公司股份數(shù)達(dá)到1.13億股（其中大部分通過權(quán)證方式持有），較2021年底有所增加。13G文件是指外部機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人，對(duì)美國市場(chǎng)一家上市公司持股超過5%發(fā)生股權(quán)變動(dòng)時(shí)，需在指定時(shí)間范圍內(nèi)向美國證交會(huì)披露。
2、據(jù)券商中國，面對(duì)崩盤的俄羅斯資產(chǎn)，部分華爾街機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始抄底、唱多的舉動(dòng)。上周以來，高盛和摩根大通等機(jī)構(gòu)一直在購買俄羅斯廉價(jià)的公司債券。與此同時(shí)，摩根大通策略師團(tuán)隊(duì)最新發(fā)表的研究報(bào)告，將3家俄羅斯能源及鋼鐵公司債券升至“增持”評(píng)級(jí)。
3、消息人士透露，一個(gè)由投資者組成的財(cái)團(tuán)已與多家銀行達(dá)成一項(xiàng)134億美元融資協(xié)議，為購買沙特阿美子公司沙特阿美天然氣管道公司股份提供資金。
宏觀
1、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)人表示，要著力保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，用好退稅減稅這一關(guān)鍵性舉措，通過穩(wěn)市場(chǎng)主體穩(wěn)就業(yè)保民生。今年財(cái)政赤字率有所下降，支出規(guī)模明顯加大，主要是特定國有金融機(jī)構(gòu)依法上繳近年結(jié)存利潤。這筆資金前年和去年沒有使用，為今年留下政策空間。要深化改革擴(kuò)大開放，更大激發(fā)市場(chǎng)活力和社會(huì)創(chuàng)造力。
2、《海南省創(chuàng)新型省份建設(shè)實(shí)施方案》提出，海南省到2025年?duì)幦∵M(jìn)入創(chuàng)新型省份行列，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值力爭(zhēng)達(dá)6500億元，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)8000億元，熱帶特色高效農(nóng)業(yè)產(chǎn)值超千億元。
3、中信證券表示，政府工作報(bào)告明確穩(wěn)增長目標(biāo)和具體政策措施。在“三重壓力”下將GDP增速目標(biāo)定為5.5%左右，這一目標(biāo)有條件、有能力、有信心完成，甚至有望力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)更好結(jié)果。在穩(wěn)定總需求層面，鼓勵(lì)消費(fèi)、超前開展基建投資、穩(wěn)定外貿(mào)等一攬子政策全面部署。地產(chǎn)政策在堅(jiān)持“房住不炒”同時(shí)提出滿足購房者合理需求，預(yù)計(jì)相關(guān)政策調(diào)整將在“因城施策”框架下向更多城市擴(kuò)散。
4、本周央行公開市場(chǎng)將有3800億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期3000億元、500億元、100億元、100億元、100億元。
5、蘇州市政府近日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步幫助市場(chǎng)主體紓困解難著力穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長若干政策措施》，從加大財(cái)稅支持力度、繼續(xù)強(qiáng)化金融支持、加大清費(fèi)減負(fù)力度、加大對(duì)重點(diǎn)行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的支持、加強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)幫扶、著力緩解價(jià)格上漲壓力、加強(qiáng)政府采購支持、持續(xù)優(yōu)化提升服務(wù)等8個(gè)方面提出了46條政策措施，全力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)有序。
6、國家衛(wèi)健委通報(bào)，3月5日，31個(gè)省區(qū)市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)新增本土新冠肺炎確診病例175例（山東88例，均在青島市；吉林25例，其中吉林市9例、延邊朝鮮族自治州9例、長春市7例；廣東20例，其中深圳市17例、東莞市2例、河源市1例；河北14例；內(nèi)蒙古9例；廣西5例；江蘇4例，均在連云港市；云南4例；浙江、陜西各2例；山西、河南各1例）；新增本土無癥狀感染者127例；累計(jì)報(bào)告接種新冠病毒疫苗315689.9萬劑次。
7、截至3月6日19時(shí)，山東青島萊西累計(jì)報(bào)告132例本土新冠肺炎確診病例及70例無癥狀感染者。青島市副市長薛慶國表示，黃島區(qū)疫情溯源不是因快遞引發(fā)，應(yīng)該是接觸來自外地帶有奧密克戎病毒物品引發(fā)。
8、上海市3月6日新增本土新冠肺炎確診病例3例，均為隔離點(diǎn)工作人員，新增本土無癥狀感染者7例。上海市將徐匯區(qū)徐家匯街道漕溪北路1200號(hào)列為中風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)。徐匯區(qū)副區(qū)長王宏偉表示，新增的中風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)為入境人員集中隔離點(diǎn)，在工作人員例行篩查中發(fā)現(xiàn)有新冠病毒核酸檢測(cè)結(jié)果異常，當(dāng)即被隔離管控，相關(guān)人員均已按照要求落實(shí)閉環(huán)管理。
海外
1、全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)。中國物流與采購聯(lián)合會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2月全球制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比小幅上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)2個(gè)月穩(wěn)定在54%以上。2月亞洲制造業(yè)PMI小幅下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至51.6%，顯示亞洲制造業(yè)增速有所放緩。
2、據(jù)央視新聞，俄羅斯總統(tǒng)弗拉基米爾?普京表示，西方對(duì)俄施加制裁“與戰(zhàn)爭(zhēng)無異”。國際貨幣基金組織（IMF）在一份聲明中警告，俄烏沖突正在推動(dòng)世界能源和糧食價(jià)格上漲，沖突和相關(guān)制裁將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。
國際股市
1、禮來制藥宣布，CDK4/6抑制劑阿貝西利（商品名：唯擇）早期乳腺癌適應(yīng)證在中國正式上市，成為國內(nèi)首個(gè)且唯一被批準(zhǔn)用于早期乳腺癌患者的CDK4/6抑制劑。CDK4/6抑制劑為腫瘤治療領(lǐng)域的熱門靶點(diǎn)藥物。
2、LG電子宣布推出一款面向韓國教育市場(chǎng)的全新Chromebook，將于3月7日發(fā)售。這款11英寸筆記本電腦重1.44千克，售價(jià)69萬韓元（約567美元），并提供觸控屏，向后彎曲時(shí)可用作平板電腦。
商品
1、據(jù)央視新聞，美國國務(wù)卿布林肯表示，美國正在與歐洲盟友合作，共同研究禁止進(jìn)口俄羅斯石油的可能性，以進(jìn)一步懲罰“俄羅斯入侵烏克蘭”的行為。布林肯表示，已與美國總統(tǒng)拜登和內(nèi)閣其他成員就禁止進(jìn)口俄羅斯石油的問題進(jìn)行了通話。
2、國家糧油信息中心表示，由于近期國際政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜，引發(fā)市場(chǎng)交投情緒大幅波動(dòng)，國內(nèi)玉米價(jià)格短期變動(dòng)頻繁，提示大家多注意市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。未來多關(guān)注國內(nèi)玉米需求、進(jìn)口、谷物替代、政策調(diào)控等因素對(duì)玉米價(jià)格影響。
3、烏克蘭局勢(shì)推升小麥價(jià)格漲至近14年來新高。俄羅斯和烏克蘭為全球小麥主要出口國，兩國小麥出口量合計(jì)占全球約30%，玉米出口量占約20%。隨著烏克蘭局勢(shì)趨緊，黑海港口貿(mào)易遭到嚴(yán)重干擾，推高小麥等糧食價(jià)格。
4、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司繼續(xù)通過烏克蘭向歐洲運(yùn)送天然氣，3月6日運(yùn)量保持不變。
債券
1、可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成為打新“熱土”。成都銀行公告顯示，80億元成銀轉(zhuǎn)債發(fā)行異?；鸨W(wǎng)上申購有效申購戶數(shù)為1206.5萬戶，創(chuàng)紀(jì)錄新高。不過，相較于新券火爆，近期可轉(zhuǎn)債二級(jí)市場(chǎng)壓力漸顯，如何消化高估值仍是市場(chǎng)最大挑戰(zhàn)。
2、國君固收認(rèn)為，3-5年期國債調(diào)整更猛烈更多是交易行為所致，而10年期國債相對(duì)平穩(wěn)，主要是其安全邊際更高且有“錨”。后續(xù)如果基金贖回壓力在交易層面導(dǎo)致5年期利率債品種繼續(xù)調(diào)整，對(duì)于負(fù)債端較穩(wěn)定、倉位較低賬戶，以一個(gè)季度為時(shí)間窗口，5年期是較好的買入品種。
3、中金固收認(rèn)為，當(dāng)下轉(zhuǎn)債市場(chǎng)，彈性與估值之間“錯(cuò)配”更加稀缺，盡量提高與那些本身估值不高，但有爆發(fā)潛力的品種相遇概率。